1.1.1　中投顾问对中国建筑业发展因素分析

　　一、有利因素

　　（一）深化建筑业“放管服”改革

　　2017年2月21日，国务院办公厅印发《关于促进建筑业持续健康发展的意见》。《意见》提出，要坚持以推进供给侧结构性改革为主线，按照适用、经济、安全、绿色、美观的要求，深化建筑业“放管服”改革，完善监管体制机制，优化市场环境，提升工程质量安全水平，强化队伍建设，增强企业核心竞争力，加快产业升级，促进建筑业持续健康发展，为新型城镇化提供支撑，打造“中国建造”品牌。

　　（二）政策支持

　　2015年5月25日，发改委对外发布首批PPP推介项目共计1，043个，总投资1.97万亿元。项目范围涵盖水利设施、市政设施、交通设施、公共服务、资源环境等多个领域。

　　2015年6月29日，《亚洲基础设施投资银行协定》签署仪式在北京举行。根据全球各国家和地区的铁路规划，预计到2020年，世界铁路的总投资额将超过15万亿元，平均每年投资金额将超过3万亿元。预计到2020年，世界高速铁路总里程将超过5万公里，未来7年内的新增里程将达到3万公里以上，由此带来的高铁直接投资将超过6.7万亿元。随着中泰铁路、中老铁路的相继落地，狭义上的“泛亚铁路”已进入实际启动阶段，从云南昆明出发，终点到达新加坡，预计中国获得市场份额或将超过3，000亿元。

　　2015年9月21日，《关于推动建筑市场统一开放的若干规定》正式发布。《若干规定》明确了维护公平竞争、清除各地市场壁垒的要求。推动建筑市场统一开放，一方面要解决人为分割市场、设置不合理条件排斥外地企业等问题；另一方面要切实创造良好的市场环境，保证优秀企业自由流动，对建筑业发展起到带动作用。

　　2015年10月9日，住建部发布《住房城乡建设部关于建筑业企业资质管理有关问题的通知》，为充分发挥市场配置资源的决定性作用，进一步简政放权，促进建筑业发展。

　　（三）基础设施建设空间较大

　　目前我国的基础设施在某些方面已经处于世界领先地位，高铁、高速公路的通车里程已经成为世界第一，目前政府仍然在加大投入。城市的基础设施，新建和改造的空间非常大，尤其是交通设施和地下管网、海绵城市的改造将会给市政企业带来巨大的机会；特大型、大型城市的公共交通建设将延续很长一段时期，以北京、上海、广州、深圳等一线城市的人口密度为例，我国城市人口的密度比欧美一些城市的人口密度要大得多，公共交通成为解决城市交通的主要选择。因此，轨道交通的建设，将会与城镇化的进程共始终，已经建成的城市，土地资源不可再生，地下空间的使用将持续推进，在可以预见的未来20年城镇化进行中，轨道交通的建设将不会停止，并逐步从特大型、大型城市发展到地级市。

　　（四）对外承包工程竞争力增强

　　基础设施建设作为“一带一路”的核心内容，意味着建筑业将成为这项政策最直接的受益者。2015年，我国对外承包工程业务完成营业额1，540.7亿美元，增长8.2%，增速比上年提高4.4个百分点。新签合同额2，100.7亿美元，增长9.5%。2016年，我国对外承包工程完成营业额1，594.2亿美元，同比增长3.5%；新签合同额2，440.1亿美元，同比增长16.2%。截至2016年底，我国对外承包工程已累计完成营业额1.2万亿美元，新签合同额1.7万亿美元。

　　二、不利因素

　　（一）房屋、工业建筑市场空间较小

　　从房屋的需求和供给来看，房屋建筑市场很难实现大的增长，将从高速增长逐步变为缓慢增长，再逐步萎缩下降。

　　工业建筑发展空间存在行业差异，传统行业的建设量将回落，新兴行业的投资中，设备投资占比较大，建设投资比例将不会太高。

　　（二）人工成本上升

　　由于建筑行业的技术工种钢筋工、水泥工、水电工、木工技术含量高、工作强度大。目前，从业人员多为60、70年代农民工，缺乏对80、90后新生代农民工的吸引力，建筑行业技术工人、熟练工人出现了断层、青黄不接的现象。建筑企业为了留住这些稀缺的技术工人，纷纷提高工资。

　　（三）工程垫资与工程拖欠款现象严重

　　目前建筑企业工程垫资与工程拖欠款现象较为严重，房地产开发商在住房销售出现困难时，多采取以房抵款的形式，而多数市政公共基础设施建设资金也要2年以后才能逐渐交付，对建筑企业的资金周转和生产经营造成较大压力。

　　1.1.2　中投顾问对2018-2022年中国建筑业增加值预测

　　2015年，中国建筑业增加值为46，456亿元，同比增长6.8%；2016年，建筑业增加值达到49，522亿元，同比增长6.6%。我们预计，2018年中国建筑业增加值将达到5.6万亿元，未来五年（2018-2022）年均复合增长率约为6.26%，2022年中国建筑业增加值将达到7.14万亿元。

　　图表219　中投顾问对2018-2022年中国建筑业增加值预测

　　数据来源：中投顾问产业研究中心

　　1.1.3　中投顾问对2018-2022年中国建筑业总产值预测

　　2015年，中国建筑业总产值为18.08万亿元，同比仅增长2.3%（较2014年10.2%的增速下滑严重）；2016年，建筑业总产值达到19.36万亿元，同比增长7.08%。我们预计，2018年中国建筑业总产值将达到21.72万亿元，未来五年（2018-2022）年均复合增长率约为6.13%，2022年中国建筑业总产值将达到27.56万亿元。

　　图表220　中投顾问对2018-2022年中国建筑业总产值预测

　　数据来源：中投顾问产业研究中心